De naam North East Electric Company bestond tot in 1929 en werd toen gewijzigd in Electromatic Typewriters, Inc.
Electromatic groeide uit tot een bescheiden bedrijf met 30 medewerkers waaronder vier verkopers. Het trok de aandacht van Thomas J. Watson, de eerste president-directeur van IBM die in 1924 IBM had opgericht als naamopvolger van de Computing-Tabulating-Recording Company. In juli 1933 kocht IBM de productie faciliteiten, gereedschappen en patenten van het bedrijf.